BlackRock bünyesindeki Frontiers Investment Trust, yılın başında hızla artırdığı Türkiye pozisyonunu büyük ölçüde azalttı. Fonun Türkiye varlıklarındaki ağırlığı, Şubat ayında net varlıklarının yüzde 11’i seviyesine kadar çıkarken, son verilerde yüzde 0,5’e kadar geriledi.
Türkiye Today’in aktardığı portföy verilerine göre fon, enflasyondaki düşüş, faiz indirim beklentileri ve bankacılık hisselerindeki görece ucuz çarpanlar nedeniyle yılın ilk döneminde Türkiye’ye güçlü giriş yapmıştı. Ancak bu strateji, Orta Doğu’daki gerilim ve yükselen enerji maliyetlerine ilişkin risk algısıyla kısa sürede tersine döndü.
SATIŞIN GEREKÇESİ: PETROL VE JEOPOLİTİK RİSK
Fon yönetiminin değerlendirmelerinde, petrol fiyatlarındaki artışın Türkiye’nin dış dengesi ve dezenflasyon süreci üzerinde baskı yaratabileceği endişesi öne çıktı. Bu çerçevede Mart ayında İş Bankası payları tamamen satılırken, Akbank ve MLP’deki pozisyonlar azaltıldı.
BlackRock Frontiers Investment Trust, Mayıs ayında Akbank’taki kalan paylarını da sıfırladığını teyit etti. Böylece fonun Türkiye ağırlığı, Şubat ayındaki 36 milyon sterlinlik zirveye kıyasla yaklaşık yüzde 95 daralmış oldu.
30 Haziran tarihli portföy raporunda Akbank, İş Bankası ve MLP yer almadı. Türkiye bağlantılı varlıklar içinde yalnızca Kanada merkezli Eldorado Gold’daki 1,9 milyon dolarlık payın, portföyün yüzde 0,4’üne denk gelecek şekilde kaldığı belirtildi.
Borsa İstanbul’da yılın ilk bölümünde yabancı yatırımcı ilgisi ve enflasyondaki gerilemenin etkisiyle güçlü bir yükseliş yaşanmış, BIST 100 endeksi Nisan ayında 15.000 puanın üzerini görerek rekor kırmıştı. Ancak daha sonra fon satışları ve piyasa incelemelerine ilişkin kaygılar endekste dalgalanmayı artırdı.
Türkiye pozisyonunu azaltan fonun portföyünde ağırlık Suudi Arabistan, Kazakistan ve Birleşik Arap Emirlikleri gibi pazarlara kaydı. Fonun toplam varlıklarının 417,7 milyon sterline ulaştığı, sermayenin ayrıca Gürcistan, Mısır, Pakistan, Arjantin, Endonezya ve Nijerya gibi ülkelere yönlendirildiği kaydedildi.
Haber Kaynağı : 12punto
